회사 자금 조달 출처 - Books&Co.

소개

새로운 회사를 설립할 때 기업가가 직면하는 가장 중요한 과제 중 하나는 적절한 자금을 확보하는 것입니다. 이 기사에서는 기업이 설립 당시에 이용할 수 있는 다양한 자금 조달 출처를 살펴보고 공급업체 지불의 전략적 관리가 어떻게 추가 자금 조달 형태로 활용될 수 있는지 논의합니다.

기존 자금 조달 출처

1. 개인 저축

많은 기업가가 개인 저축을 사용하여 사업을 시작합니다. 부트스트래핑이라고도 불리는 이 방법은 창업자가 회사에 대한 완전한 통제권을 유지할 수 있게 하지만 성장 잠재력을 제한할 수 있습니다.

2. 친구 및 가족

친구 및 가족으로부터의 대출 또는 투자는 잠재적으로 유리한 조건으로 초기 자본을 제공할 수 있습니다. 그러나 이러한 접근 방식은 개인적 위험을 수반하며 관계를 손상시키지 않으려면 전문적으로 처리해야 합니다.

3. 은행 대출

전통적인 은행 대출은 여전히 ​​일반적인 사업 자금 조달원입니다. 일반적으로 견고한 사업 계획, 우수한 신용 기록, 종종 담보가 필요합니다. 조건은 은행과 사업의 위험 프로필에 따라 크게 다를 수 있습니다.

4. 중소기업청(SBA) 대출

미국에서 SBA 지원 대출은 중소기업에 더 유리한 조건을 제공합니다. 이러한 대출은 정부에서 부분적으로 보증하여 대출 기관의 위험을 줄이고 기업이 자격을 갖추는 것을 더 쉽게 만들 수 있습니다.

5. 엔젤 투자자

엔젤 투자자라고 알려진 순자산이 많은 개인은 종종 주식이나 전환 사채를 대가로 스타트업에 자본을 제공합니다. 그들은 종종 재정 지원과 함께 멘토링과 산업 연결을 제공합니다.

6. 벤처 캐피털

벤처 캐피털 회사는 일반적으로 상당한 지분을 대가로 고성장 잠재력이 있는 스타트업에 투자합니다. 상당한 자본과 전문 지식을 제공할 수 있지만, 빠른 성장을 기대하고 회사의 의사 결정에 상당한 영향을 미칠 수도 있습니다.

시작

Loading...

대체 자금 조달 방법

7. 크라우드펀딩

Kickstarter 및 Indiegogo와 같은 플랫폼을 통해 기업은 다수의 소규모 투자자 또는 고객으로부터 자금을 조달할 수 있습니다. 이는 특히 광범위한 호소력을 가진 소비자 제품 또는 서비스에 효과적일 수 있습니다.

8. 피어투피어 대출

대출인을 대출자와 직접 연결하는 온라인 플랫폼이 인기를 얻고 있습니다. 이러한 플랫폼은 종종 기존 은행보다 더 유연한 조건을 제공하지만 이자율이 더 높을 수 있습니다.

9. 보조금

정부 기관, 비영리 단체 및 일부 기업은 특정 산업의 기업이나 특정 사회 또는 환경 문제를 다루는 기업에 보조금을 제공합니다. 보조금은 경쟁이 치열하지만 상환할 필요가 없는 자금을 제공합니다.

10. 인큐베이터 및 엑셀러레이터

이러한 프로그램은 종종 자본을 대가로 시드 자금, 멘토링 및 리소스를 조합하여 제공합니다. 이는 기술 스타트업이나 기타 고성장 잠재력이 있는 기업에 특히 귀중할 수 있습니다.

공급업체 자금 조달: 자금 조달의 한 형태로서 지불 연기

신규 사업에 대한 종종 간과되는 자금 조달 형태는 공급업체 지불의 전략적 관리입니다. 공급업체와 연장된 지불 조건을 협상함으로써 회사는 미지급금을 단기 무이자 자금 조달의 원천으로 효과적으로 사용할 수 있습니다. 이 관행은 때때로 "무역 신용" 또는 "공급업체 자금 조달"이라고도 합니다.

작동 원리

• 협상된 지불 조건: 공급업체와 관계를 맺을 때 기업은 표준 30일을 넘어서는 지불 조건을 협상할 수 있습니다. 일반적인 연장 기간은 60일, 90일 또는 120일일 수 있습니다.
• 현금 흐름 혜택: 지불을 연기함으로써 회사는 더 오랜 기간 동안 현금을 보유하여 다른 운영적 필요나 성장 이니셔티브에 사용할 수 있습니다.
• 무이자 자금 조달: 은행 대출이나 신용 카드와 달리 연장된 공급업체 지불 기간은 일반적으로 이자가 발생하지 않으므로 매우 비용 효율적인 자금 조달 형태입니다.

공급업체 자금 조달의 이점

• 작업 자본 개선: 연장된 지불 조건은 유동 자산을 유동 부채에 비해 증가시켜 회사의 작업 자본 위치를 직접 개선합니다.
• 유연성: 공식 대출과 달리 공급업체 자금 조달은 종종 회사의 요구 사항과 특정 공급업체 관계에 따라 조정될 수 있습니다.
• 담보 불필요: 많은 기존 자금 조달 형태와 달리 공급업체 신용은 일반적으로 담보가 필요하지 않습니다.
• 비즈니스 관계 구축: 유리한 조건 협상 주요 공급업체와 강력하고 장기적인 관계를 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다.

고려 사항 및 잠재적 단점

• 공급업체 관계에 미치는 영향: 지속적으로 지불을 늦추거나 지나치게 긴 기간을 요구하는 것은 공급업체 관계에 부담을 주고 미래에 덜 유리한 가격이나 서비스로 이어질 가능성이 있습니다.
• 신용 평가 영향: 일부 공급업체는 신용 기관에 지불 행동을 보고합니다. 지속적으로 지불이 늦어지면 회사의 신용 등급에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 가격 상승 가능성: 공급업체는 상품이나 서비스에 대해 더 높은 가격을 청구하여 연장된 지불 기간의 비용을 고려할 수 있습니다.
• 현금 흐름 관리: 연장된 기간은 현금 흐름을 개선할 수 있지만, 지불 기한이 되면 회사가 의무를 이행할 수 있도록 신중하게 관리해야 합니다.

자본 비용과 투자 수익률 이해

회사를 설립할 때는 자금 조달원뿐만 아니라 자본 비용과 예상 수익률도 이해하는 것이 중요합니다. 이러한 지식은 기업가가 특정 자금 조달 옵션을 추진할지 여부와 사업 자체가 재정적으로 실행 가능한지에 대한 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

이자율과 차입 비용

기업은 돈을 빌릴 때 일반적으로 이자를 지불합니다. 이자율은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

1. 회사 평판
2. 재정 안정성
3. 제공된 담보
4. 사업 위험
5. 대출 기간

예를 들어, 회사가 연 이자율 8%로 100,000달러를 빌린다면 연간 이자 비용은 8,000달러(100,000달러 * 8 / 100)가 됩니다. 이 대출이 가치가 있으려면 회사는 이 자본에 대해 8% 이상의 수익을 창출할 수 있어야 합니다.

투자 수익률 평가

투자 수익성을 평가하는 데 있어 핵심 지표 중 하나는 자기자본수익률(ROE)입니다. 이 지표는 돈을 빌리는 것이 유리한지 여부를 예비적으로 평가할 수 있습니다. 예를 들어, 수동적 이자율(대출 비용)이 5%인 경우 회사의 ROE는 대출을 정당화하기에 더 높아야 합니다.

기업 투자와 대체 투자 비교

기업을 시작하기로 결정할 때는 정부 채권이나 균형 뮤추얼 펀드와 같은 대체 투자 옵션과 예상 수익을 비교하는 것이 필수적입니다.

다음 예를 생각해 보세요.

한 기업가가 현금 20만 달러를 가지고 있고 기업을 시작할 것을 고려하고 있습니다. 선택한 산업의 평균 이익 마진은 6%입니다. 저위험 투자 대안은 4%의 수익을 제공합니다.

1. 기업 투자:

• 예상 이익: 20만 달러 * 6% = 12,000달러
• 손실 위험이 높음
• 자본이 묶여 쉽게 현금화할 수 없음

2. 저위험 투자(예: 정부 채권):

• 기대 수익률: $200,000 * 4% = $8,000
• 저위험
• 손쉽게 청산

이 시나리오에서 사업 벤처는 저위험 대안에 비해 2% 더 높은 수익률을 제공합니다. 사업을 시작하는 것과 관련된 상당히 높은 위험과 감소된 유동성을 감안할 때, 이 작은 차이는 투자에 대한 충분한 동기 부여가 되지 않을 수 있습니다.

기업가 정신

재정적 고려 사항에도 불구하고 기업가는 종종 재정적 수익 이상의 것에 의해 움직이는 비전가라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 창조하고, 혁신하고, 자신을 증명하려는 욕구는 종종 순전히 재정적인 고려 사항보다 더 중요할 수 있습니다.

기업가는 종종 다음과 같은 이유로 낮은 재정적 수익이나 높은 위험을 감수합니다.

• 미래 성장과 더 높은 수익의 가능성
• 자신만의 것을 만드는 데 대한 개인적 만족
• 선택한 분야에서 문제를 해결하거나 변화를 만들 수 있는 기회
• 사업을 운영하는 데 따르는 도전과 흥분

재정적 및 비재정적 요인의 균형

기업을 시작할지 여부를 결정할 때 기업가는 재정적 및 비재정적 요인을 모두 고려해야 합니다.

1. 재정적 고려 사항:

• 투자 수익률 예상
• 대체 투자 대비 위험 수준
• 현금 흐름 예측
• 손익분기점 분석

2. 비재정적 고려 사항:

• 사업 분야에 대한 개인적 열정과 관심
• 개인적, 전문적 성장 가능성
• 일과 삶의 균형에 미치는 영향
• 일자리를 창출하고 경제에 기여할 수 있는 기회

기업가는 이러한 요소를 신중하게 고려함으로써 사업 벤처를 추진할지 여부와 자금 조달 방법에 대해 보다 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

결론

새로운 사업에 대한 자금 조달에는 다각적인 접근 방식이 필요합니다. 개인 저축, 대출, 주식 투자와 같은 전통적인 소스가 여전히 중요하지만 크라우드펀딩과 전략적 공급업체 자금 조달과 같은 대체 방법은 추가적인 유연성과 이점을 제공할 수 있습니다.

특히 새로운 사업의 경우, 연장된 지불 조건을 통해 공급업체 관계를 활용하는 것은 이자 비용을 발생시키지 않고 현금 흐름과 운영 자본을 개선하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다. 그러나 이 전략은 긍정적인 공급업체 관계와 전반적인 재무 건전성을 유지하기 위해 신중하게 구현되어야 합니다.

새로운 사업에 대한 가장 성공적인 자금 조달 전략은 종종 이러한 다양한 소스를 조합하여 회사의 특정 요구 사항, 산업 및 성장 잠재력에 맞게 조정하는 것을 포함합니다. 모든 사용 가능한 옵션을 이해하고 전략적으로 활용함으로써 기업가는 새로운 벤처를 위한 강력한 재무 기반을 구축할 수 있습니다.

궁극적으로, 사업을 시작할 때 재정적 고려 사항이 중요하지만, 그것만이 영향을 미치는 요소는 아닙니다. 기업가는 잠재적인 재정적 수익과 위험을 균형 있게 조절해야 하며, 또한 개인적인 목표, 열정, 성공적인 기업을 구축하는 데 따른 잠재적인 비재정적 보상도 고려해야 합니다. 기업가는 자금 조달 옵션, 자본 비용, 잠재적인 수익을 포함한 재정적 환경과 자신의 동기와 위험 허용도를 철저히 이해함으로써 벤처를 시작하고 자금을 조달하는 것에 대해 보다 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.