แหล่งเงินทุนสำหรับบริษัท - หนังสือและบริษัท

บทนำ

เมื่อต้องจัดตั้งบริษัทใหม่ ความท้าทายที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งที่ผู้ประกอบการต้องเผชิญคือการหาเงินทุนที่เพียงพอ บทความนี้จะสำรวจแหล่งเงินทุนต่างๆ ที่มีให้สำหรับธุรกิจในช่วงเวลาที่ก่อตั้ง และจะอภิปรายว่าการจัดการเชิงกลยุทธ์ของการชำระเงินของซัพพลายเออร์สามารถทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมได้อย่างไร

แหล่งเงินทุนแบบดั้งเดิม

1. เงินออมส่วนบุคคล

ผู้ประกอบการจำนวนมากเริ่มต้นธุรกิจโดยใช้เงินออมส่วนบุคคล วิธีการนี้มักเรียกว่าการบูตสแตรป ช่วยให้ผู้ก่อตั้งสามารถควบคุมบริษัทของตนได้เต็มที่ แต่ก็อาจจำกัดศักยภาพในการเติบโตได้

2. เพื่อนและครอบครัว

การกู้ยืมหรือการลงทุนจากเพื่อนและครอบครัวสามารถให้ทุนเริ่มต้นพร้อมเงื่อนไขที่อาจเอื้ออำนวยได้ อย่างไรก็ตาม แนวทางนี้มีความเสี่ยงส่วนบุคคลและควรดำเนินการอย่างมืออาชีพเพื่อหลีกเลี่ยงความสัมพันธ์ที่เสียหาย

3. เงินกู้จากธนาคาร

เงินกู้จากธนาคารแบบดั้งเดิมยังคงเป็นแหล่งเงินทุนทางธุรกิจที่พบได้ทั่วไป โดยปกติแล้วจะต้องมีแผนธุรกิจที่มั่นคง ประวัติเครดิตที่ดี และมักมีหลักประกัน เงื่อนไขอาจแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับธนาคารและโปรไฟล์ความเสี่ยงของธุรกิจ

4. เงินกู้จากสำนักงานบริหารธุรกิจขนาดเล็ก (SBA)

ในสหรัฐอเมริกา เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจาก SBA เสนอเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยมากกว่าสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก สินเชื่อเหล่านี้ได้รับการค้ำประกันบางส่วนโดยรัฐบาล ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงสำหรับผู้ให้กู้ และอาจทำให้ธุรกิจต่างๆ ได้รับการอนุมัติได้ง่ายขึ้น

5. นักลงทุนเทวดา

บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงซึ่งเรียกว่านักลงทุนเทวดา มักจะให้เงินทุนแก่บริษัทสตาร์ทอัพเพื่อแลกกับหุ้นหรือหนี้แปลงสภาพ พวกเขามักจะเสนอคำแนะนำและการเชื่อมโยงในอุตสาหกรรมควบคู่ไปกับการสนับสนุนทางการเงิน

6. เงินทุนเสี่ยง

บริษัทเงินทุนเสี่ยงลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง โดยทั่วไปแลกกับการถือหุ้นจำนวนมาก แม้ว่าบริษัทเหล่านี้สามารถให้เงินทุนและความเชี่ยวชาญจำนวนมากได้ แต่บริษัทเหล่านี้ก็คาดหวังการเติบโตอย่างรวดเร็วเช่นกัน และอาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อการตัดสินใจของบริษัท

วิธีการระดมทุนทางเลือก

7. Crowdfunding

แพลตฟอร์มเช่น Kickstarter และ Indiegogo ช่วยให้ธุรกิจสามารถระดมทุนจากนักลงทุนรายย่อยหรือลูกค้าจำนวนมากได้ ซึ่งอาจมีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการสำหรับผู้บริโภคที่มีการดึงดูดใจในวงกว้าง

8. Peer-to-Peer Lending

แพลตฟอร์มออนไลน์ที่เชื่อมต่อผู้กู้โดยตรงกับผู้ให้กู้ได้รับความนิยมมากขึ้น โดยมักมีเงื่อนไขที่ยืดหยุ่นกว่าธนาคารแบบดั้งเดิมแต่ก็อาจมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า

9. ทุนช่วยเหลือ

หน่วยงานของรัฐ องค์กรไม่แสวงหากำไร และบริษัทบางแห่งเสนอทุนช่วยเหลือให้กับธุรกิจในอุตสาหกรรมเฉพาะ หรือธุรกิจที่จัดการกับปัญหาทางสังคมหรือสิ่งแวดล้อมโดยเฉพาะ แม้ว่าจะมีการแข่งขันกันสูง แต่ทุนช่วยเหลือก็ให้เงินทุนที่ไม่จำเป็นต้องชำระคืน

10. โครงการบ่มเพาะและเร่งรัด

โครงการเหล่านี้มักให้เงินทุนเริ่มต้น การให้คำปรึกษา และทรัพยากรเพื่อแลกกับหุ้น โครงการเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับธุรกิจเทคโนโลยีสตาร์ทอัพหรือธุรกิจที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงอื่นๆ

การจัดหาเงินทุนจากซัพพลายเออร์: การชำระเงินล่าช้าเป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดหาเงินทุน

รูปแบบการจัดหาเงินทุนที่มักถูกมองข้ามสำหรับธุรกิจใหม่คือการจัดการเชิงกลยุทธ์ของการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ โดยการเจรจาเงื่อนไขการชำระเงินที่ขยายออกไปกับซัพพลายเออร์ บริษัทต่างๆ สามารถใช้บัญชีเจ้าหนี้ของตนเป็นแหล่งเงินทุนระยะสั้นที่ไม่คิดดอกเบี้ยได้อย่างมีประสิทธิภาพ บางครั้งแนวทางปฏิบัตินี้เรียกว่า "เครดิตการค้า" หรือ "การจัดหาเงินทุนจากซัพพลายเออร์"

หลักการทำงาน

• เงื่อนไขการชำระเงินที่เจรจาต่อรอง: เมื่อสร้างความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ ธุรกิจสามารถเจรจาเงื่อนไขการชำระเงินที่ขยายออกไปเกินกว่า 30 วันมาตรฐาน เงื่อนไขที่ขยายออกไปโดยทั่วไปอาจเป็น 60, 90 หรือแม้กระทั่ง 120 วัน
• ผลประโยชน์ของกระแสเงินสด: การเลื่อนการชำระเงินทำให้บริษัทสามารถเก็บเงินสดไว้ได้นานขึ้น ซึ่งสามารถนำไปใช้สำหรับความต้องการในการดำเนินงานอื่นๆ หรือแผนริเริ่มการเติบโตได้
• การจัดหาเงินทุนโดยไม่คิดดอกเบี้ย: ไม่เหมือนเงินกู้จากธนาคารหรือบัตรเครดิต เงื่อนไขการชำระเงินที่ขยายเวลาออกไปของซัพพลายเออร์มักจะไม่มีดอกเบี้ย ทำให้เป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนที่มีประสิทธิภาพด้านต้นทุนสูงมาก

ข้อดีของการจัดหาเงินทุนจากซัพพลายเออร์

• เงินทุนหมุนเวียนที่ดีขึ้น: เงื่อนไขการชำระเงินที่ขยายออกไปช่วยปรับปรุงสถานะเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทโดยตรงโดยเพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียนเมื่อเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน
• ความยืดหยุ่น: ไม่เหมือนเงินกู้แบบเป็นทางการ การจัดหาเงินทุนจากซัพพลายเออร์มักจะปรับเปลี่ยนได้ตามความต้องการของบริษัทและความสัมพันธ์เฉพาะกับซัพพลายเออร์
• ไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน: ไม่เหมือนรูปแบบการจัดหาเงินทุนแบบดั้งเดิมอื่นๆ สินเชื่อจากซัพพลายเออร์มักไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน
• สร้างความสัมพันธ์ทางธุรกิจ: การเจรจาเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยสามารถช่วยได้ สร้างความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งและยาวนานกับซัพพลายเออร์รายสำคัญ

ข้อควรพิจารณาและข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น

• ผลกระทบต่อความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์: การชำระเงินล่าช้าหรือยืดระยะเวลาการชำระเงินนานเกินไปอาจทำให้ความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ตึงเครียด และอาจส่งผลให้ราคาหรือบริการในอนาคตไม่เอื้ออำนวย
• ผลกระทบต่อคะแนนเครดิต: ซัพพลายเออร์บางรายรายงานพฤติกรรมการชำระเงินให้สำนักงานเครดิตทราบ การชำระเงินล่าช้าเป็นประจำอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อเครดิตเรตติ้งของบริษัท
• ศักยภาพของราคาที่สูงขึ้น: ซัพพลายเออร์อาจคำนึงถึงต้นทุนของเงื่อนไขการชำระเงินที่ขยายออกไปโดยเรียกเก็บราคาที่สูงขึ้นสำหรับสินค้าหรือบริการของตน
• การจัดการกระแสเงินสด: แม้ว่าเงื่อนไขการชำระเงินที่ขยายออกไปจะช่วยปรับปรุงกระแสเงินสดได้ แต่จำเป็นต้องมีการจัดการอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าบริษัทสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันเมื่อถึงกำหนดชำระเงิน

การทำความเข้าใจต้นทุนของเงินทุนและผลตอบแทนจากการลงทุน

เมื่อจัดตั้งบริษัท สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจไม่เพียงแค่แหล่งที่มาของเงินทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงต้นทุนของเงินทุนและผลตอบแทนที่คาดหวังด้วย ความรู้ดังกล่าวช่วยให้ผู้ประกอบการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลว่าจะใช้ตัวเลือกทางการเงินบางอย่างหรือไม่ และธุรกิจนั้นสามารถทำกำไรได้หรือไม่

อัตราดอกเบี้ยและต้นทุนการกู้ยืม

เมื่อกู้ยืมเงิน ธุรกิจมักจะต้องจ่ายดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย:

1. ชื่อเสียงของบริษัท
2. เสถียรภาพทางการเงิน
3. หลักประกันที่เสนอ
4. ความเสี่ยงทางธุรกิจ
5. ระยะเวลาของเงินกู้

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทกู้เงิน 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยอัตราดอกเบี้ยต่อปี 8% ต้นทุนดอกเบี้ยต่อปีจะเท่ากับ 8,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ (100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ * 8 / 100) เพื่อให้เงินกู้นี้คุ้มค่า บริษัทจะต้องสามารถสร้างผลตอบแทนจากเงินทุนได้มากกว่า 8%

การประเมินผลตอบแทนจากการลงทุน

ตัวชี้วัดสำคัญตัวหนึ่งสำหรับการประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนคือผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ตัวบ่งชี้นี้สามารถให้การประเมินเบื้องต้นว่าการกู้ยืมเงินนั้นมีประโยชน์หรือไม่ ตัวอย่างเช่น หากอัตราดอกเบี้ยแบบพาสซีฟ (ต้นทุนการกู้ยืม) อยู่ที่ 5% ROE ของบริษัทควรจะสูงกว่านี้เพื่อให้เหมาะสมที่จะกู้ยืม

การเปรียบเทียบการลงทุนในธุรกิจกับการลงทุนทางเลือก

เมื่อตัดสินใจเริ่มต้นธุรกิจ สิ่งสำคัญคือต้องเปรียบเทียบผลตอบแทนที่คาดหวังกับทางเลือกการลงทุนทางเลือก เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือกองทุนรวมแบบผสม

พิจารณาตัวอย่างนี้:

ผู้ประกอบการมีเงินสด 200,000 ดอลลาร์และกำลังพิจารณาที่จะเริ่มต้นธุรกิจ อัตรากำไรเฉลี่ยในอุตสาหกรรมที่เลือกคือ 6% ทางเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำให้ผลตอบแทน 4%

1. การลงทุนในธุรกิจ:

• กำไรที่คาดหวัง: 200,000 ดอลลาร์ * 6% = 12,000 ดอลลาร์
• มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน
• เงินทุนถูกผูกมัดและไม่สามารถขายคืนได้ง่าย

2. การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ (เช่น พันธบัตรรัฐบาล):

• ผลตอบแทนที่คาดหวัง: 200,000 ดอลลาร์ * 4% = 8,000 ดอลลาร์
• ความเสี่ยงต่ำ
• ขายคืนได้ง่าย

ในสถานการณ์นี้ การร่วมทุนทางธุรกิจเสนอผลตอบแทนสูงกว่าทางเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำเพียง 2% เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและสภาพคล่องที่ลดลงที่เกี่ยวข้องกับการเริ่มต้นธุรกิจ ความแตกต่างเพียงเล็กน้อยนี้อาจดูเหมือนไม่เพียงพอที่จะเป็นแรงจูงใจในการลงทุน

จิตวิญญาณของผู้ประกอบการ

แม้จะต้องคำนึงถึงเรื่องการเงิน แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าผู้ประกอบการมักเป็นผู้มีวิสัยทัศน์ที่ขับเคลื่อนโดยมากกว่าผลตอบแทนทางการเงิน ความปรารถนาที่จะสร้างสรรค์ คิดค้นนวัตกรรม และพิสูจน์ตัวเองนั้นมักจะมีน้ำหนักมากกว่าการพิจารณาทางการเงินเพียงอย่างเดียว

ผู้ประกอบการมักยอมรับผลตอบแทนทางการเงินที่ต่ำลงหรือความเสี่ยงที่สูงกว่าเนื่องมาจาก:

• ศักยภาพในการเติบโตในอนาคตและผลตอบแทนที่สูงขึ้น
• ความพึงพอใจส่วนตัวในการสร้างบางสิ่งบางอย่างของตนเอง
• โอกาสในการแก้ปัญหาหรือสร้างความแตกต่างในสาขาที่ตนเลือก
• ความท้าทายและความตื่นเต้นในการทำธุรกิจ

การสร้างสมดุลระหว่างปัจจัยทางการเงินและปัจจัยที่ไม่ใช่ทางการเงิน

เมื่อตัดสินใจว่าจะเริ่มต้นธุรกิจหรือไม่ ผู้ประกอบการควรพิจารณาปัจจัยทั้งทางการเงินและไม่ใช่ทางการเงิน:

1. การพิจารณาทางการเงิน:

• ผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุน
• ระดับความเสี่ยงเมื่อเทียบกับการลงทุนทางเลือกอื่น
• การคาดการณ์กระแสเงินสด
• การวิเคราะห์จุดคุ้มทุน

2. การพิจารณาที่ไม่ใช่ทางการเงิน:

• ความหลงใหลและความสนใจส่วนตัวในด้านธุรกิจ
• ศักยภาพในการเติบโตในชีวิตส่วนตัวและอาชีพ
• ผลกระทบต่อความสมดุลระหว่างชีวิตส่วนตัวและการทำงาน
• โอกาสในการสร้างงานและมีส่วนสนับสนุนเศรษฐกิจ

ด้วยการชั่งน้ำหนักปัจจัยเหล่านี้อย่างรอบคอบ ผู้ประกอบการสามารถตัดสินใจได้ดีขึ้นว่าจะดำเนินกิจการหรือไม่และจะจัดหาเงินทุนอย่างไร

บทสรุป

การจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจใหม่นั้นต้องใช้แนวทางหลายแง่มุม ในขณะที่แหล่งเงินทุนแบบดั้งเดิม เช่น เงินออมส่วนบุคคล เงินกู้ และการลงทุนในหุ้นยังคงมีความสำคัญ วิธีการทางเลือก เช่น การระดมทุนจากมวลชนและการจัดหาเงินทุนจากซัพพลายเออร์เชิงกลยุทธ์นั้นสามารถให้ความยืดหยุ่นและประโยชน์เพิ่มเติมได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจใหม่ การใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ผ่านเงื่อนไขการชำระเงินที่ขยายออกไปอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการปรับปรุงกระแสเงินสดและเงินทุนหมุนเวียนโดยไม่ต้องรับภาระดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้จะต้องนำไปปฏิบัติอย่างรอบคอบเพื่อรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับซัพพลายเออร์และสุขภาพทางการเงินโดยรวม

กลยุทธ์การจัดหาเงินทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดสำหรับธุรกิจใหม่นั้นมักเกี่ยวข้องกับการผสมผสานแหล่งเงินทุนต่างๆ เหล่านี้เข้าด้วยกัน ซึ่งปรับให้เหมาะกับความต้องการเฉพาะ อุตสาหกรรม และศักยภาพในการเติบโตของบริษัท โดยการทำความเข้าใจและใช้ประโยชน์จากตัวเลือกที่มีอยู่ทั้งหมดอย่างมีกลยุทธ์ ผู้ประกอบการสามารถสร้างรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งสำหรับกิจการใหม่ของตนได้

ท้ายที่สุดแล้ว แม้ว่าการพิจารณาทางการเงินจะเป็นสิ่งสำคัญเมื่อเริ่มต้นธุรกิจ แต่ก็ไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่มีผล ผู้ประกอบการจะต้องสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นกับความเสี่ยง โดยต้องคำนึงถึงเป้าหมายส่วนตัว ความหลงใหล และผลตอบแทนที่ไม่ใช่ทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากการสร้างองค์กรที่ประสบความสำเร็จ โดยการทำความเข้าใจภูมิทัศน์ทางการเงินอย่างถ่องแท้ ซึ่งรวมถึงตัวเลือกทางการเงิน ต้นทุนของเงินทุน และผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น ตลอดจนแรงจูงใจและความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเอง ผู้ประกอบการจะสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการเริ่มต้นและจัดหาเงินทุนสำหรับกิจการของตนได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น